工行转债转股情况好于中行

发布时间：2020-03-26 18:31:38 阅读：次来源：线盘厂家

【财经网专稿】记者叶兰娣4月6日晚间，工商银行(601398.SH/01398.HK，下称工行)公告显示，自2011年3月1日工行转债（113002.SH）进入转股期以来，截至3月31日，工行发行的2.5亿张可转债中有2.585万张实现转股，累计转股股数约62.26万股，转股情况好于中行转债。

先于工行进行转债融资的中国银行(601988.SH/3988.HK，下称中行)，转股情况并不理想。自2010年12月2日中行转债（113001.SH）进入转股期以来，截至2011年3月31日，累计仅3050张中行转债转股，累计转股股数约8.13万股。其中，2010年12月2日至12月31日间有2270张实现转股，累计转股股数约6.05万股。

此前公告显示，工行于2010年8月31日发行了总额250亿元共计2.5亿张A股可转债。工行转债初始转股价定为4.20元，此后由于工行A股配股和H股配股，工行转债的转股价又相应进行了两次调整。目前，工行转债的转股价为4.15元。

而中行于2010年6月2日发行了总额400亿元共计4亿张A股可转债。中行转债初始转股价定为4.02元，在2009年度派息后，转股价格相应调整为3.88元。此后又进行过两次调整，分别于11月16调整为3.78元，于12月16日调整为3.74元。中行转债目前的转股价为3.74元。

中行转债与工行转债两者不同的转股情况可以从股价变化中看出。2010年12月2日进入转股期当日，中行A股收盘价为3.32元，至2011年3月31日，收盘价仅涨至3.33元，仍远低于3.74元的转股价，转债投资者转股动力较小。而工行A股3月1日进入转股日的收盘价为4.27元，至3月31日收盘价涨至4.47元，且自进入转股期以来，正股股价已经高于转股价。

根据相关监管规定，可转债融资只有在转股之后才属于银行的核心资本，在转股之前计入附属资本。对于工行和中行来说，转债转股的情况直接决定其核心资本的补充。年报显示，截至2010年12月31日，中行的核心资本充足率为10.09%，而工行为9.97%。

4月6日，工行A股收于4.58元，涨1.78%，H股收于6.66港元，微跌0.30%，工行转债收于120.83元；中行A股收于3.41元，涨1.19%，H股收于4.48港元，涨1.36%，中行转债收于108.13元。